Vers une nouvelle normalité ?
Cette année encore, notre environnement international a été marqué par des tensions croissantes et la multiplication des conflits. Le multilatéralisme paraît aujourd’hui plus fragile qu’autrefois, tandis que l’individualisation progresse dans nos sociétés et que la confiance dans l’avenir tend à s’éroder.
Dans ce contexte incertain, les marchés financiers ont pourtant continué à afficher de solides performances. Alors que les modèles traditionnels associent stabilité et confiance aux attentes favorables des cours, nous observons désormais l’émergence de nouveaux équilibres capables de générer des résultats positifs malgré un environnement plus volatil.
Face à ces évolutions, il demeure essentiel de rester fidèles à nos valeurs fondatrices et à la stratégie prudente et cohérente qui a fait notre solidité. Nous le devons à nos affiliés, qui choisissent notre fondation pour sa transparence, sa stabilité et le respect constant de ses engagements. Notre gouvernance nous impose également cette discipline, en privilégiant une vision de long terme et des décisions mesurées.
Vous trouverez dans ce rapport l’ensemble des chiffres et indicateurs techniques de l’exercice 2025, caractérisé par une croissance de 12 % du total du bilan. La performance de 6.0 % consolide l’équilibre financier. Celui-ci se reflète notamment dans le maintien du taux technique à 2.0 %, dans un rapport démographique stable – avec un rentier pour neuf assurés –ainsi que dans le renforcement du degré de couverture, qui atteint 107.6 %.
Le Conseil de fondation accorde une attention particulière à la solidité de nos engagements. En collaboration avec notre expert, les provisions sont régulièrement analysées afin de garantir la stabilité des fondamentaux et de préserver durablement l’évolution de la fondation.
La durabilité demeure pleinement intégrée à notre approche d’investissement, comme le présente en détail le rapport dédié à ce sujet. Nous veillons également à assurer une information claire et transparente de nos actions auprès de l’ensemble des parties prenantes.
Soucieuse de sa stabilité opérationnelle à long terme, la fondation a organisé sa structure de management. Le recrutement de nouvelles compétences, la formation continue des collaborateurs et la définition des responsabilités apportent la sérénité nécessaire aux équipes, pour un travail de qualité.
Les processus ont été encore renforcés tout comme l’audit interne, dans le cadre de notre système de management de la qualité. Je tiens à exprimer ma profonde reconnaissance à notre direction et à nos collaborateurs pour leur engagement et leur professionnalisme au service de Patrimonia. Qu’ils en soient sincèrement remerciés, tout comme nos affiliés, pour la confiance et la fidélité témoignée. Nous pouvons dès lors aborder les prochains défis avec vigilance et détermination.
Guy Bardet
Président
